对于可以双向开仓的品种，频繁交易，也是多空全死的，频繁开仓平仓，就意味着即使正确，盈利幅度也很小，扣除掉开平仓滑点，扣除手续费，盈利了仅能摊平成本，亏损却是很快的，频繁交易=频繁止损+手续费清单+微小盈利=快速亏损，在对赌概率上极为不利。

T+0的交易，交易次数可以无限制增加了，同时也把自己无限次置于不利的对赌概率之下，所以必须放弃一边走势，以逸待劳，保持开仓方向相对的一致性和稳定性，等待目前走势出现衰竭，而不是被走势调动。做多就一直等待做多的时机，做空就一直等待做空的时机，不能多空全面追逐。

比如要做空，就必须放弃眼前的上涨走势，等待上涨走势的衰竭，在压力位形成的时候开空仓，一个上涨走势，开空仓早了，也是快速亏损的，还会打乱节奏，尽量等待空头优势刚刚形成的时机下手，开仓太迟了，失去了位置优势，止损就要设置较大幅度，这也是不行的

做一个耐心的等待者，而不是冲动的追逐者

走势、利润、波段都是生长出来的，时间必不可少，因此没有任何理由频繁交易
在交易次数、间隔时间、盈亏幅度等方面都要建立起不对称的、有利于自己的对赌概率

在上涨的走势里做多，需要等待的时机是底分型；在下跌的走势里做空，需要等待的时机是顶分型，上涨衰竭，压力位刚刚构成的时候

盘整和震荡，是走势自我防守的状态，一旦进入走势的防守区域，是多空通杀的，走势的弱点，一定暴露在一段走势的末端，远离多空平衡区的下跌远端，或上涨顶端，才是安全的，走势在这里难以维持平衡，就是他的命门暴露的时候，而这一点，是必定会来临的，只需要等待而已。

以同一周期前后两个波动之间的局部走势为例，走势往一个方向延伸出去越远，就越难以维持平衡，此时攻击，越容易得手。

等待，就是等待走势进入危险区，比如过度上涨、量价顶分的顶部，过度下跌，远离平衡区的底部，只有处于危险区的走势才是可以攻击的，盘整、震荡区间的走势是绞肉机，多空都无法存活。

解决“用很小的止损幅度，就能保证止损拦阻线在波动幅度之外”这个矛盾，就是在走势的末端开仓，顶分型的顶，或底分型的底，不能进入正常的平衡区、胶着区

在多空分界线平衡区顺势开空或逆势开多，都是错的，至少需要走势出来两个最小分型，确定走势的方向

不要妄自猜顶，正如不要妄自猜底一样，臆想见顶或臆想回调，轻易平掉走势良好的盈利单子，会导致很多问题，错失行情是其一，转而到另外的品种错误交易是其二，因为错过行情搞乱节奏，再在错误的位置补回单子，是其三，坚持简单的一致性，机械移动止损拦阻线就足够了，让走势自己去决定是否出局

炒股的生涯中，需要解决的第一大问题就是选股，即使经验丰富、股市浸淫多年的油条，提起选股这事儿，仍然头疼，按照现在新股发行的速度，每隔几个月，股市都会多出来许多不认识的新面孔，深沪两市接近3000多个备选标的，如果被动的去逐一筛选对比，已经远远超出任何个人甚至团队的精力。

所以要高效的解决这个问题，必须借力，借助众多个股自身的竞争来发现目标，让股票们拼命的PK，我们只需要坐在那里，做一个评委，按照自己的喜好，在前几名或几十名里提出自己所需要的个股，其余不能进入PK排行榜前几十名的，忽略不计，就当它不存在，下次它自己能够进入排行榜再说。

对于做短线，经常要选股的股民来说，主力净量DDE排行榜就是一个不错的入口，每天的涨幅榜与DDE排行榜有极高的相关度，再结合个股分时走势、日K线，能迅速发现值得加入自选股的好目标，股票们时时刻刻在这个排行榜里上上下下激烈竞争，只有能在几千个股票里脱颖而出，进入前几十名的，才能进入我们的选股视线，真是“得来全不费工夫”。

但是不要高兴得太早，要胜任这个股票评委的工作，当然不是随便什么人坐在那里就能搞定的，正如电视节目里的评委虽然不动，但哪个不是闯荡江湖多年的老狐狸？凭借DDE这个排序入口选股，不是简单的看哪个股票名列前茅就傻瓜式的选哪个，投机市场哪有这么便宜的事情？它需要对走势的解读、量价关系有扎实的功力，甚至对基本面也能够快速解读，因为每天最强势的股票和最坑爹的股票都混在这个排行榜里，至少你要能够甄别出明显坑爹的股票，比如高位出货的、基本面有重大利空资金出逃的，按照上升趋势、量价双重底分的标准进一步过滤一下，靠谱指数将大大提升。可以每天早盘、下午盘选一些，放在自选股票池里观察几天，慢慢就会找着门道。

刚开始会看走眼，甚至看反了，但是把自己掌握的走势知识、基本面知识、买卖时机、周期联立集中于这个点，在排行榜里综合评估一个股票，选股的劳动量将大大减轻，把一个3000选1的事情变成了30选1，这个效率足够了。

就是下面的界面，可以把右边栏的走势图调宽一点，股票、主力净量排行、日K线、量价关系、分时线等众多要素同时展现，如同选美大赛的才艺表演，方便戴着老花眼镜的评委们全面评估、即时打分，这个股票PK的舞台不错吧。

如下图，沃特股份，它是第一个一字板涨停就进入排行榜的，当时的日K线、量价关系就相当教科书

沃特股份近期第一个涨停的的量价关系上图看不清楚，再发一个

这些现象跟股票盈利有重要关联，只需要在傻瓜式评选的基础上，稍作变通，熟练运用，就能长久有效了，各位自己去观察一段时间便知它的妙用。

再举个例子，如下图，晶锐股份，也是DDE选股的产物，得来全不费工夫，图中黄圈处就是当时该股进入排行榜名列前茅的量价状况

关于股票基本面与量价关系的界限

众多的股民都下意识的给自己划了个界限，谁谁谁是基本面派的，谁谁谁是技术派的，甚至还有人自己取个标新立异的名字，自己是XXX派的，然后自我标榜基本面派的，对其它的不屑一顾，说技术派和XXX派的股民是垃圾，以此寻求精神世界的自我满足，同理，标榜技术派的股民也会认为基本面派和XXX派的是垃圾，还有自认为发明了“XXX”派的股民认为基本面派和技术派的全是垃圾，以此实现精神世界虚幻的自我满足，账户是否盈利暂且放一边，先在精神上“赢了”其它同类再说。

这些偏见都是要不得的，事实上股市走势的客观因素里，也看不见任何界限，凡是投射进股民精神世界的一切，K线走势、新闻信息、资金流动，都无一遗漏的反映在股价里，反映在走势的合力里，即使最彻底的基本面派，难道买股票的时候，不看股价？其兴奋，不是K线的上升？其恐惧，不是K线的下跌？最顽固的技术派，看到提高印花税的新闻、看到资产重组失败的公告，仍然会不顾一切去买某个股票？至于XXX派的，比如资金流派，就更滑稽，除了分析量价关系和股票F10，龙虎榜数据，就没有其他的，却要把“技术派”“基本面”派讥笑一番，也许这样能排遣炒股的寂寞？

看股市的视角，没有派别，不同的个人，只有侧重点不同，没有不能跨越的篱笆，事实上任何“派别”的股民随时有可能无意识的跨越到另一个“派别”里，有的侧重于走势，其它信息为辅，有的采集信息新闻，走势为辅，举个例子，以今年“价值投资”派的典型，贵州茅台、中兴通讯、格力电器等股票为例，走出了周线级别的上涨，其中一个重要支撑，就是成交量，而不是纯粹的所谓“价值”。

按照价值的逻辑，收益好、价值的公司股票就能一直上涨，那A股里比茅台有价值的股票多了去了，对国家来说，银行、建筑、军工、新兴科技哪个不比奢侈品白酒有价值？从财务报表的角度，比它们年度收益高的上市公司也多了去了，问题是，这些公司，没有成交量的支撑。

成交量不是某一个人或少数人说了算的，这里回到一个最简单的现象，当一个股票摆在面前，对大多数股民来说，需要知道两个问题，这个股票（上市公司）是干嘛的？它有没有‘价值’？这两个问题的答案，越简单越好，越多的人能在这两个问题上达成共识，成交量（支撑股价上涨的资金量）就越大。注意，是“共识”，而不是你自己一个人“认为”。

如果某个经济学家或股评家，或证券分析师，绞尽脑汁从基本面找出某个股票，认为他如何如何好，如何有前景，但是看到那个股票的名字，大多数人都不知道它是干嘛的，不知道它是哪个行业的，难道你要别人去百度一下公司名字再买？这个最简单的日常现象，包含了股价成交量最本质的道理：贵州茅台是干嘛的？卖高档白酒的，听说利润高、销量大。中兴、华为干嘛的？国产手机、5G通讯龙头；格力干嘛的？空调世界第一。这些答案在股市基本上是妇孺皆知、无人不晓。

当足够多的人在此问题上达成共识，才有足够多的资金量为股价买单，造成股价稳定上涨，基本面的因素导致了技术面的现象，技术面的现实又‘证实’基本面的可取，形成良性循环。

按照市盈率或收益排行榜，许多公司远在这些明星股票的前面，因为众多的股民看到该公司的名字，它是干嘛的？不知道，价值如何？不知道。没有确定的答案，就没有买入的动力，自然就没有成交量的支撑。还有另一个现象，银行股，谁都知道它有“价值”，而且市盈率低，但是工商银行、建设银行、农业银行等等大盘股十几个，中盘股又十几个，都是一样的基本面，资金量在这里分散了，单个股票获得的资金量有限，支撑不起足够的涨幅，这个“技术面”的现象又反馈到基本面那里，认“价值投资”也不过如此，没啥用，然后在技术面上再次体现为走势萎靡，没有形成良性循环。

从基本面选股，无论你学历多高，对某个行业研究多深入，如果你选的股票脱离了常识，让大众股民甚至不知道你所看好的某个股票是干嘛的，所有的“专业”分析全是白搭，又自命清高认为只有自己才看得懂“前瞻性”的行情，又希望有人来大量购买看不懂的股票，这不是自相矛盾吗？

以上“基本面”和“价值”投资，都不吝惜码字，全部奉送引号，如果有人坚持所谓的“价值”一定是“投资”的，难道这世界上炒股的人，有哪一个不是投机的？任何人的目的都一样，包括上市公司的董事会，无非是希望今天投进一笔钱，在将来某个时候，能有足够多的量来购买自己所“投机、投资”的东西，变回一笔更多的钱而已。既然无一例外是为了变回一笔更多的钱，任何人无须厚此薄彼，区分投资与投机两个名词，投机，就是时间短一点的“投资”，所谓投资，就是时间长一点的“投机”。

至于期货，最牵动期民内心世界的是快速的赢、亏，然而被盈亏牵动，会导致操作节奏混乱。

忘记盈亏，一直顺着合力持仓，无多、无空，进入盘整，立即退出，发现反向持仓，立即修正。

除了套利的实业，一般的投机炒家，只有1分钟走势，才是跟你的资金账户最直接相关的，5分钟走势，可以判断趋势，至于日线，只跟愿望和臆想有关。一个所谓日线臆想中的趋势，或美其名曰“大局、大势”，一个正常的回调就足以让你爆仓，然后怎么走，就跟你没关系了，做反日线方向，爆仓几遍都嫌少，只需要踏着5分钟走势的轻微波浪，自然可以到达任何日线走势的目的地。

@邓打师 2017-11-13 21:24:59
牛哥，热卷这种5F线是怎么判断后面方向的?经常碰到这种走势，抓狂中。
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【回复】
这个问题很经典，怎么判断XXX走势后市方向？
同时这也是一个价值连城的问题，如果都能知道后市走势的方向，那么财富超过首富也指日可待了。所以这个问题的答案必定具有两个特点：
1，因人而异，面对同一走势，不同的人必定会得出不同的答案，没有人能说服别人，否则市场无法成交。
2，它的准确率，是一个概率性，而且自己要清楚它的周期和大致幅度，及时平仓了结，否则即使判断对了也没用。每一个参与者的判断，又反过来影响走势，众多杂乱的、对立的买卖决策，最终形成了走势本身，马后炮的走势都是确定的，当下的走势都存在不确定性。

但不是说走势具有不确定性，期货、股票就不能买卖了，仍然有胜率占优势的办法，走势的发展如同植物的生长，离不开外部环境，市场的参与者个个都是自私逐利、嗅觉灵敏的，唯恐自己在交易中吃亏，这一点是必然的，包括机构和个人，它们都在随时观察外部环境，以便于采取对自己有利的决策。

比如你要判断热卷下一步的走势方向，仅仅截图这一小段当然不够，与热卷相关度极高的金属板块，铁矿石、螺纹，还有文华商品指数，以及热卷目前位置与重要压力位支撑位的关系，如同植物所生长的土壤、水分、阳光、空气，以及植物种子本身，共同决定了该植物大致长成什么样子。

如下图：文华指数历经近几天的涨幅，遇到前面的重要阻力位，基本面方面，有色金属钢铁并没有明显利好能支持它直线上涨

铁矿石也遇到470的阻力，停留在盘整区间

所以，热卷就明了，与铁矿石差不多，盘整是必然的


从交易的角度，走势基本上分为三类，单边上涨、单边下跌、盘整，
对应着两类操作：盘整，不参与；单边走势，买多或卖空，并预设止损

至于说基本面和技术面对走势的影响，并不是说期货、股市里的人真是什么价值投资，仍然回到人性，只是说充斥在网站、报纸上的文字信息对交易者内心世界的影响。

大家买某个产品，都在揣测别人是怎么想的，如果别人会买多，自己就买多，期望把票在高位出给接盘的傻子；如果别人不看多，自己也不买，千万别吃亏了。
想卖空，也在揣摩别人是怎么想的，别人如果一边倒做空，自己就做空，期望在低位把票倒给接盘的，如果有个啥子新闻会引导别人看多，自己赶紧见风使舵。
一切投机者、投资者、包括高大上的国家队，内心都是如此计算的，市场从来是贪欲自私的场所，哪里来的价值？

所谓盘整，就是三个和尚没水喝的场景，人多，又估摸不准别人是怎么看后市的，自己千万别吃亏了，谁也不愿意做第一个出头的那个。不过时间久了，每一次的盘整最终会被打破的

例行打假公告，本帖楼主没有任何小号，请认准作者“高维牛”，凡是在帖里冒充楼主发布狗屁微信号的，都是骗子。

骗子广告太猖獗了，我不知道误入这些陷阱的网友有多少，等待他们的是什么？上当的网友能少一个是一个。

依据发广告的积极性和疯狂性来看，他们的工作动力强大，耗费了不少成本，购买大量账号和发帖软件，而且持续时间很长，因此可以推断他们从天涯引流的人身上，获利不菲。反过来说就是，被骗的网友，一定损失不少。互利的情形是不可能的，有互利模式的人，不会用如此下流可憎的引流方式。

一个非法的所谓现货、外汇没有监管的私人平台，就是一个高效率的抢劫工具，足以让网友投进去的每一分钱被洗劫一空。

@股海无涯YM 2017-11-14 18:15:20
牛哥，您这套理论在期货里运用起来真的是无敌于天下了！??
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工欲善其事，必先利其器，但即便是宝刀神剑，运用仍在个人

@高维牛 2017-11-13 14:53:48
至于期货，最牵动期民内心世界的是快速的赢、亏，然而被盈亏牵动，会导致操作节奏混乱。
忘记盈亏，一直顺着合力持仓，无多、无空，进入盘整，立即退出，发现反向持仓，立即修正。
除了套利的实业，一般的投机炒家，只有1分钟走势，才是跟你的资金账户最直接相关的，5分钟走势，可以判断趋势，至于日线，只跟愿望和臆想有关。一个所谓日线臆想中的趋势，或美其名曰“大局、大势”，一个正常的回调就足以让你爆仓，......
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@用眼睛倾听市场 2017-11-13 21:49:22
水平比都业华和刘晓军高，理由是哲学功底比他们厚，这样更容易理解走势，也就更容易把握走势。
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盘整走势生存技能：
原则上不参与盘整，但如果已经持仓了，才发现处于盘整之中，却未必要止损出局，这时候可以在盘整的高点与低点之间画一条止盈线，既然盘整走势里，无论多空仓位都会被走势扫过止损，那么同理，无论多空仓位，也会被走势扫过止盈，当然是指微利止盈。

如上图，窄幅盘整，背靠压力位开空，背靠支撑位开多，预设微利止盈线，将极大概率会被走势触发，止盈出局，相对于止损出局，总是要先进一些。

在盘整震荡的幅度之间夹一条止盈线，是为“盘整必杀技”。
一般盘整区间被突破之后，无论是向下还是向上，都会有较大行情，盘整时间越长，突破后的幅度变化越大，这时候就要引起重视，顺势而为，抛弃一切成见，千万别傻多或傻空，做反了方向。

@zhouj513 2017-11-15 14:26:41
@高维牛
研读了牛哥的文字，但是还是很多地方不得其解，请指教。

图为深证成指对应的30分钟图
图1-2对应的绿柱面积小于3-4对应的绿柱面积，出现一个走势背离，向下的合力衰竭。

4-5到6-7一个走势背离，7点创新高，但是成交量明显缩小，卖出操作 ，4-7段30分钟级别走出上下上三段，本级别走势完成。


7-8走出第一片绿柱子，因为只有一片，从该走势30分钟周期来说，无法对比其是否背离，所以没有30分钟周期参与的价值。等待，9-10走出来以后，一个走势背离，买入

10-11,12-13走势背离，13创新高成交量明显降低，卖出

问题：
1）走到4点的位置，是一个可以买入的位置，是不是要等到5倍均线上穿10倍均线买入？还是需要等一个底分型出现？4点的位置5倍均线还是向下的，这个点不好把握。

2）5-6走出一波下探，是不是可以5位置出一些，6处底分型在补回来？这样操作难度有点大，是否可以认为4的位置如果是起涨点，往上应该有至少上下上三段，可以等到6走出来后看是否背驰来卖出？

3）13到14破了11的高点，但是14-15又走出了向上的一段，这个部分如何把握？好像找不到加仓的点（14是不是一个合理的加仓点）

4）关于高低点的选取，比如11-12,13到14,12这个点可以忽略么，力度好像比较小，怎么把握明显的高低点？可不可以根据5倍周期上穿（下穿）以后10倍均线的才认为是明显的高低点？
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【回复】
这问题老长了，可见提问的网友有心，必须解答。
1，参照走势的力度，如果小阴小阳，微微上抬，就等均线向上，如果V形反转，跳空上涨、光头阳线，可以提前，就在底分型过一点位置，总之，唯势不唯价，买在右侧迟一点的位置也没有关系。

2，5的位置先出，因为在5处的时候，并不知道6会在哪里，如果幅度很大，岂不是坐过山车？至于6处怎么补，是个次要问题，无非就是盈利多一点或少一点，股民怎么可能取尽市场的利润？大体上正确就行。

3，14没有破12的低点，底分型高于前底，仍然可以以上涨趋势对待。

4，做大的周期可以忽略，做小的周期，在结合5分钟走势，就清楚了