通涨OR通缩,简单的逻辑让你看清未来的经济趋势
喜欢分析经济。提个经济问题给大家思考。
1个村庄10户农民。每人家里存了1万块.现在汽车商搞促销,每辆车10万元.
A环境.村民1向其他村民2-10每人借1万,共10万,买了1辆车。
B环境.村民1-10,每人向银行借贷9万,共100万,村民家每人一辆车。
表象
A.这个村,并不富裕,才一辆车。同时这个汽车商,生意并不好,才卖出1辆车。
B.这个村,很富裕,10户人家10辆车,同时汽车商,生意很好。卖出了10辆车。
别看这个小故事,两个不同的环境,隐含了太多的经济问题。
我们不但要通过故事抽象过去,还要通过故事推演未来。
而我着重想表达的,就是未来的去杠杆过程。
A环境中,村民1可以用汽车提供全村人汽车服务。获取报酬,从而让自己逐步去杠杆,还债.
或者相当于可以理解成汽车是全村人合买。共同享受汽车服务,解决了出行问题,提高了自己的生活水平,同时,汽车利用率也提高了。浪费少了。
因此A环境中主要的是,村民A可以利用汽车,提供出租服务为自己去杠杆。
B环境中,村民1-10.都有汽车,不需要别人提供汽车服务。同时,村民1-10.都负债,没有其他消费能力,都没有能力消费其他村民想提供的服务,因此,每个村民,在本村的范围内说。基本没有去杠杆的能力。因为没有任何消费能力的存在。同时汽车消费浪费大,污染大,但这不是重点。
因此,我的眼里,始终不会关注钱从哪印出来,而是关注庞大的债务去杠杆时,必要的消费能力在哪里!
这就是消费者信贷的危害。因为,它会让庞大规模的债务,根本没有能力去杠杆。
这个村,除非都去外村打工赚钱,才能去杠杆。但是,假如外村的每户人家也都是如此负债呢?那么全社会,必然无法去杠杆!
此消费萎缩的大环境下,资金的赢利能力减少,中国债务危机,必然爆发了.
这一步.个人认为也是在美国的设计中的。他们肯定知道未来危机的衍变过程。所以,高盛,美银,很早就跑了。
同时对于生产企业或汽车商。
汽车销量10台,销量猛增的情况下,这个汽车商就不会蛋定了。他会把100万全花掉,再贷款200万,共300万去买40辆汽车。会去其他4个村庄同样销售汽车。
这就是消费信贷提升消费能力。从而刺激生产杠杆提高的过程。从而导致全社会信贷泛滥,货币大量派生,最关键的是,货币乘数极限释放,货币大量派生的过程中,消费者信贷如房贷,车贷对消费市场消费能力的掠夺。这个才是危害巨大的东西。
前面A环境是直接融资,同时也有消费借贷.但规模却远没有这么大,危机也没有这么深.
此情况下,即使印钞,只要货币去不了消费者手上,印更多钱,都是无法解决债务危机的。
所以,我们要推演到未来如何去杠杆的过程。就会知道我们社会的宏观环境,是不可能主动去杠杆的。
所以,现在几乎很大部分的城镇居民,几乎都有负债。很少有可观的储蓄的。大部分的钱,集中在少数人手上。
这些少数人的存款,其实也是消费能力。但不过不是大众需求品的消费能力,而是奢侈品的消费能力。
所以,近年来我们的CPI并不高,通涨并不严重,但高端的消费,从不缺有钱人,奢侈品交易火暴.
如此分析,也顺便解释了我国M2增长14%,但CPI只有2.3%的原因。
但问题还没有完。
现在的影子债务,直接融资产品,照样能掠夺富裕群体的消费能力。
但这个过程才开始不久,还需要等些时间,让危机演变得更加不可收拾。
未来,债务爆破,一定是影子债务先爆破。然后导致大量的资金(原先进入了理财,信托等直接融资产品里的资金)全部回流银行。
这个过程,M2却不会变化。但很多企业,就会发生资金链断裂,破产,危及银行破产。
这个时间,假如美国捣乱刺激大规模资金流出中国。
这个时候,才是我说的惊天危机的开始。
现在,冬天并没有到来。
@麦田小憩去 2850楼 2014-07-16 21:29:49
最近的几个事件很有意思 想跟楼主请教下看法
中美战略与经济对话期间,雅各布卢对ZF施压加快汇率改革同时美联储放出会议纪要明确10月退出QE,结果美国人一走,ZF马上宣布汇率改革作为金融改革的首要任务。
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去我的微博里找找。我好象记得写过。未来人民币加大汇率波动幅度或者说汇率自由浮动,将同时符合中美两国的利益,有可能被加速推出。
因此,这个汇率改革在我视野里是很正常的。
另一事不议.
最近的几个事件很有意思 想跟楼主请教下看法
中美战略与经济对话期间,雅各布卢对ZF施压加快汇率改革同时美联储放出会议纪要明确10月退出QE,结果美国人一走,ZF马上宣布汇率改革作为金融改革的首要任务。
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去我的微博里找找。我好象记得写过。未来人民币加大汇率波动幅度或者说汇率自由浮动,将同时符合中美两国的利益,有可能被加速推出。
因此,这个汇率改革在我视野里是很正常的。
另一事不议.
@麦田小憩去 2855楼 2014-07-17 19:06:51
敢问楼主的微博号是什么?
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你点我的名字不就就去了吗?
敢问楼主的微博号是什么?
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你点我的名字不就就去了吗?
楼主:bluehot_lx
字数:143666字
发表时间:2012-11-14 18:43:00 +0800 CST
更新时间:2017-10-18 14:23:54 +0800 CST
评论数:3179条评论
帖子来源:天涯 访问原帖