盛世繁华何时躺
本帖讲的所有东西只代表个人了解的情况和个人看法，不喜轻拍。本人生活在深圳，只讲自己了解的老家和深圳的状况。我对明年整个世界的状况非常不看好。
一楼给天涯。
一楼给天涯。
一楼给天涯。
一楼给天涯。
一楼给天涯。
一楼给天涯。
一楼给天涯。
一楼给天涯。
一楼给天涯。
一楼给天涯。
一楼给天涯。
一楼给天涯。
一楼给天涯。
一楼给天涯。
下面开始讲一下深圳，去年深圳的整体码头相关行业都没挣到钱，喊赔钱的人很多，从拖车到报关都说不行，但今年估计好多了，深圳今年的吞吐量应该是新高，看实际状况重箱多了，空箱少了，确实感觉出口好了一些，也可以认为欧美消费能力有提高，这算是一个明年经济问题爆发的背景吧
今天单位培训，深圳地方上总是对腾讯华为有谜一般的自信，金融方面的招行和平安再加上正威和万科，深圳一共诞生了6家世界500强。总是觉得腾讯有世界上最强的流量入口，华为有最强的通讯技术能力，招行和平安有金融企业上最强的狼性，万科是国内最强房地产开发企业，正威不好评价。但我现在觉得深圳没有诞生全球意义上伟大的企业，最接近的反而是尚在襁褓中的华大基因。
先批一下深圳本土企业吧，腾讯往全球最大游戏企业做，这就有一个问题避免不了，他迟早面临暴雪现在的问题，腾讯现在的强是因为没押错宝，从qq到微信再到王者荣耀，腾讯总能搞到爆款，但最大的问题是腾讯不知道下一个爆款在哪里，没有企业能避免押宝失败的状况，下一个爆款出来腾讯没有押中或者在其它企业那里后腾讯的市值下降不可避免。
华为的问题比腾讯更难看出，最近几年华为也是在风口浪尖上，先是年初内存门，现在又是mate10的绿色系统。我觉得华为问题根源在于企业的利润率不高。先看华为公布的报告吧，我对华为报告的真实性存疑，但华为的报告确实说明了很多问题。我没有详细读过华为的年报，只谈搜到网上的概要。华为的利润率最高的一年是2013年，2014年是中国铁塔公司成立，中国电信企业建设开支的高峰应该就是13到14年。我一直觉得华为在国内的利润率远高于国外。想验证这一点需要仔细研读华为的历年年报，同时把华为在国内外的中标情况进行统计做相关性处理。华为营收的增长应该剔除掉华为消费者部门卖手机的数据，核心的电讯系统的收入从1600亿增长到2400亿，5年增长50%。电讯的营收受制于世界电信营业商的基建投入，这是有周期的，另外欧美打着信息安全对华为也有限制导致华为在这个行内摸到了收入的天花板，后续增长会更加缓慢。华为的手机销量高，但利润率赶不上蓝绿两家。华为啥都做，啥都没做到最佳，最近几年我觉得最拿的出手的就是麒麟芯片了，虽然和苹果高通的性能仍有差距还是台积电代工的，但最起码培养了一批熟练的芯片从业人员。
华为最大的问题就是摊子太多太大但没挣到足够支持支撑这个摊子的利润。后面华为的问题会慢慢发酵的，华为任总年纪大了要交班，这个班他交出去不放心，年纪大改革动力不足，继任者上台就要面临改革华为的模式的难题，但华为企业特性只能前进不能后退，否则资金饥渴很难缓解，估计可能会有一次引进国家资本的增发动作。
招行和平安基本可以归结在一起写，这两个企业都是从深圳发展壮大的金融企业。平安马司机这也是个老梗了。最近报道说老司机黄有龙开车很给力啊。回到正题，这两家企业算不上伟大，只是很单纯的一路加杠杆没翻车而已，民生银行加杠杆翻车了，兴业银行也消停了，浦发银行的杠杆之路快到末期，现在终于轮到招商领涨银行股了，这可不是啥好消息。平安网上各种机构吹啊，但不知道这帮人拿没拿08年前几年的美国aig来和平安对比一下，找找方向感，是不是在翻车的路上。我个人超级反感平安的服务。
马化腾减持股票已经是一个梗了，经常他减持完毕后腾讯股票创出新高。这其实很能代表腾讯的问题。没有什么人能知道腾讯的下一个爆款在哪里。
下面剩最后两家了，一家正威，一家万科。万科这两年算是流年不利，各种风口浪尖，这其实也是正常的。万科从当年王石开始爬山开始郁亮管理经营，万科同期财报其实告诉万科并没有做到同期超越其他地产商的数据，万科后面十年完全是靠风吹起来的猪。正威发家靠期货市场上铜的牛市，现在的操作不太清楚了，但我觉得正威的护城河不是特别明显，但怎么做到世界五百强的只能说完水平低看不出
今天突然不想写深圳房市，因为早上看新闻看见一堆人喷华大基因，写写对华大基因的看法吧。华大基因其实算是深圳未来的希望企业，也是我觉得深圳唯一值得期待能在世界历史上留名的伟大企业。伟大企业必须开创一个行业或者把行业做的服务千家万户。华为算不上，因为在他之前的几家已经把行业做大服务几亿人了。深圳另外的几家比如大疆无人机行业就那么大，不够大众化，光启搞黑科技我觉得太假，比亚迪之类更谈不上。唯一可能就是还在襁褓的华大基因。华大基因的风波和创始人性格关系很大，汪健是个强势的领导人，15年和更早之前的融资成本算下来其实很高的，上市开板价110都没解套，也导致投资人很恼火。另外华大人员流动大，不稳定，很多出了成绩的人离职。但不能忽视华大在的生物科技行业未来的发展可能，基因测序诊断未来的普遍应用是足以支撑起华大的市值的。但华大不能只靠基因诊断，我觉得未来的基因靶点对新药开发更重要。如果下一代科技革命是生物技术革命，华大做得好的话是有能力把深圳做成加州的硅谷一样的生物谷的。当然现在华大不是没问题，有不少问题，股价可能腰斩，但不要倒洗澡水把孩子也倒了。客观理性看待华大很重要。不要有偏见。
今天来聊一聊深圳房市。我对明年深圳房价看涨，量比今年放大，但明年年末有巨大风险。明年的房价上涨是因为通胀来了后的恐慌盘，但恐慌盘不长久就被利率压制了，但比今年成交量应该大一些。现在深圳房市里面大量的杠杆投资盘，明年风险来临时这些投资盘如何拆杠杆我很担心。中间各个环节都是靠送钱打通才有了这些，银行评估都是上下其手。其实北京驱赶外来人员是一个压制房价的好办法，可是太不人性了，其实有时候政策很难说。中国需要从大城市赶人，我也一直在思索我是不是应该回家乡的问题。
今天股市反弹十几个点，但个股感觉让人缓了一口气，其实仔细看，本波下跌始于质疑茅台泡沫，但其实对指数贡献最大的是平安的下跌。平安的盖子什么时候揭真不知道，金融行业上其实是最不能要超常业绩的行业，要超常业绩其实就是比别的机构加更大的杠杆，其实巴菲特就看的比较透，巴菲特买的富国银行算是最近几十年来加杠杆比较低的银行了。
"据比特币交易平台GDAX报价显示，比特币兑美元突破10000美元关口，创历史新高。目前，在比特币前五大交易平台中，已经有四个平台的比特币报价超过1万美元。"
比特币的对立面是央行的信用，而押注比特币上天是押注全球所有央行继续无视自己的信用，如果有一家开始注意到自己的信用问题那么比特币的末日也就要到来。如果比特币的反面是一家央行我觉得还可以去押注，但是一个集体而且是心不齐的一个集体那么比特币基本就是没有未来的。
比特币的对立面是央行的信用，而押注比特币上天是押注全球所有央行继续无视自己的信用，如果有一家开始注意到自己的信用问题那么比特币的末日也就要到来。如果比特币的反面是一家央行我觉得还可以去押注，但是一个集体而且是心不齐的一个集体那么比特币基本就是没有未来的。
楼主：deltapower
字数：8287字
发表时间：2017-11-22 22:13:05 +0800 CST
更新时间：2018-01-01 19:02:04 +0800 CST
评论数：167条评论
帖子来源：天涯 访问原帖