m1m2数据出来，贱七脸肿了。
1月居民贷款增加了，居民贷款的钱去了企业，企业贷款的钱增加了，那是去了其他企业或者给居民赚走了，但是总体增加，但是企业的存款只增加了区区一千多亿，居民存款增加是万亿级别的，非存款类金融机构存款也大幅增加，对应表外融资规模减少了几千亿，说明什么一部分企业还了贷款，一部分企业表内贷款增加了库存，企业总体不赚钱，居民赚了大多数的钱，钱买理财，保险基金多。不过居民财富增长结构怎样那就看银行高级私人客户的存款了，居然有人说m2增长不够利息，也是醉了。表外非标减少了几千亿，企业存款也增加，表内贷款银行不是活雷锋，借新还旧的事，政府也不同意。贱七说好的紧缩呢!哈哈，金融供给侧是调整货币结构，不是紧缩，贱七南辕北辙，哈哈。
美国的政策大家怎么看，失业率在低位4.1%.薪时工资增长快，减税效应过后，美国的逆差12月录的最大，说明什么，私人部门投资到了极限，需求旺盛，美国佬要驱赶国内移民和美墨边境的黑劳工，新的美联储主席上台说要进一步提升就业率，特朗普搞基建，这些能进一步提升美国的经济吗!
贱七的逻辑，m2同比增速少于10%就是严厉紧缩，哈哈，按贱七的逻辑第一年赚10块，第二年赚8块就是亏损，你妈真是笑死人。贱七一直以来的逻辑房价是货币现象，房价不跌人民币无法出清，汇率要丸。笑死人，哈哈。
我们知道m1里面包含了m0.16年m0投放是最多的一年，所以16年地下钱庄被打了不少。18年一月现金投放比17年12月多，这是春节效应。实际m1增速是减少的，当是这不是衰退，因为类金融集团去债务，比如海航换债，万达还债，还贷减少m1.表外非标比如信托，委托等还少了6000亿，说明企业去杠杆是很惨烈的，同时表内企业贷款多了一万多亿，说明是调结构，因为有个m0投放多了，所以m1在增长，但是从纯企业贷款来看结构更合理化了。这个就是一月m1的结构。
贱七在说m2的时候给小鲜肉说m2即使存款又是债务。这是因为他不懂逻辑，存款就是存款，债务就是债务，这里我们引入社会融资规模这个指标，这是金融机构给实体经济发的贷款，金融机构包括存款类金融机构（四大行，城商行，政策银行等）和非存款类金融（保险，证券，财务公司，租赁公司等）机构。所以债务就包括了人民币贷款，委托，信托，票据融资，债券等，股票属于直接融资，排除掉。这样我们就好理解企业债务了，剩下看居民的贷款，和政府债务，这样债务的逻辑就很清晰了。m2是存款，包括货币和准货币。这样弄明白就不会被贱七误导
政府债务的花样是很多的，城投公司举债，地方债券等都是地方债务。通过债务置换，借新还旧，前段时间不是说地方债券进入银行质押系统吗？说通俗点就是银行买了地方政府债券，由于流动性不强，降低银行的超储率，银行拿债券抵押给央行，这样等于放水，存量债务置换后，如果央行都收了，就是大放水。所以就有银行间债券市场的买断式回购和质押式回购，最后央妈会通过抵押补充贷款，中期借贷便利把这些债务都收了，所以央妈官网上这些指标的余额越来越多。
最后说企业债，我们观察上市公司的中证500，这里代表了中国大多少的国企，里面很多都是和房地产有关，他们负债率高了，要么搞破产出清，要么就是给企业赚钱，好了，既然不破产，那就让企业赚钱，所以你怕房子跌个毛，刚需什么时候买都对。本来就是为了住。