现代金融的本质以及房价
关于减税欧日美都在动手了，而中国这次肯定是不会跟进的。中国现在是去产能，减税是提高产能。这是矛盾的，如果中国减税来防止资本外流。那国内又会出现生产过剩，即使要减也得市场出清之后能够控制以后减。把那些控制不住偷偷生产的小企业玩死以后再说。也是一种变向倒牛奶行为。
有种一要被打脸的感觉了，圣诞了。美股休市后开盘第一天短线下跌趋势确立。如果一个星期内单日不出现百分之二以上的下跌，或者百分之二以上的上升再下跌百分之二，那么这脸就被打定了。看吧也就几天时间了，其实我自己也少算了一个重要事件，就是川普的放松金融监管，这个怎么理解呢。杠杆，加大杠杆，川普选美联储主席的时候就要求支持放松监管，如果技术下跌判断失败，那么美股要崩得等到放松监管炒作完拉一波，最后出台哟后崩溃
评论 妈咪妈咪哄88 ：再说第二段通胀预期，这是政策和人为造成的物价上涨，但是工资并没有上涨。一定要说就是恶性通胀，这个周期一旦开始并不一定会随着美联储紧缩程度调节，回到上一段美联储紧缩我认为不跟，绝不能跟，如果跟了物价上涨能源上涨，ppi传导cpi没错吧，但是工资随着水龙头收紧不变，消费下降。最终就会因为消费下降ppi过高而企业破产市场出清。失业上升消费继续下降的恶性循环，这时候就需要定向放水转型企业创造足够的就业。如果这时候还不放水就是1929，而我认为中国的优势在于没有到明基斯时刻，一旦拖到美股崩溃，中国完全就能定向放水救就业救消费，同时转型。无非就是国际信誉，这时候欧美已经明基斯时刻不能再放水了。中国通过改革经济转型还会创造新一轮上升周期，而明基斯时刻的欧美只能干瞪眼。
当然前提是改革在放水之前，中央现在意图很明显摸清地方政府到底有多少烂账，并且叫停。以前的粗方式腐败金融体系关掉水龙头，没收地方政府违规贷款的渠道。这个关掉是什么后果?大规模地方政府债务违约，银行违规贷款被查出。地方政府官员和银行官员被查。企业拿不到钱，企业员工以及工人拿不到工资。地方动荡，这样的目的不是为了动荡而是为了这地掐断违规贷款，为什么要这样做，因为这样贷下去直到明基斯时刻中国经济都不会好转而是完蛋。并且贷到最后无法收摊。不关掉原有腐败金融体系，中国经济就没有希望。关掉之后就是定向放水给企业转型。重新回到经济上升周期，如果年底不放一次大水，那么今年被抓的官员和银行高管估计是去年的很多倍。那么就能证明这段论述了。当然我还是觉得中央政府没这魄力。
美国经济的问题在于部分产业流失，而中国的问题在于所谓生产过剩，核心问题在于消费下降，原因是房价过高。大家都要还债，美国可以减税扩大产能，之后税基高了再还钱，中国呢要想消费上升就得给百姓减赋，减赋的办法医疗改革教育改革，房贷这三块是主力，尤其房贷。跌房价是摔盘子打翻饭桌的行为，老百姓的饭桌翻了，地方政府的饭桌也翻了。货币贬值也是跌房价的一个变相办法，相对降房价更加温和，也能达到刺激消费降低老百姓的压力。
评论 妈咪妈咪哄88 ：其实最大的问题还是我说的中国和欧美不在一个经济周期内的问题，主要是消费疲软基尼系数。欧美我可以这样说，如果不qe如果没有原子弹第三次世界大战已经开始了，但是那是上一轮，这一轮呢怎么救？说实话真的不知道，美国还好可以制造业回流，欧洲呢。人口老年化，自动化革命?中国唯一的优势也就是Qe不彻底资金流向没有救活消费，还有宽松实力拯救消费。全球自动化革命后中国全球占比?别忘了中国老年化比欧洲厉害。分析的时候还是客观一些，目光长远一些。
"新华社报道称，民生银行首席研究员温彬日前在一场活动中亦提到，考虑到全球央行货币政策的调整，人民币汇率会双向波动，不会出现持续单边升值或单边贬值。"
证券时报:"我国要用好美、日、欧经济复苏和美国货币政策紧缩的时机，对美元、欧元、日元几个主要国家货币适当贬值，稳定我国的出口，保持经济基本稳定，为国内结构调整和深化改革创造条件。""祝宝良此前在为宏观调控政策建言时，更是直指人民币应借着美国货币政策紧缩，进行适当贬值。据21世纪经济报道，国信中心首席经济学家祝宝良此前提到，建议人民币汇率要适当贬值，同时严格加强资本管制，保证中国货币政策独立性更强一点。"
官媒说话了，虽然明着说汇率，其实是说货币政策可能要宽松了，我就想知道今年年底前会不会放水救一下地方债，先别说什么消费，提高百姓收入工资什么的。就把欠的钱还了，不发生社会事件就行了。当然如果继续紧缩不还钱的话，也是好事。因为这样做的话银行高官和地方领导会死一片，而且我可以说基本百分之70地方都有数额极大的违规贷款。不放水把这些人都抓起来。敢么?
央行开通临时借贷便利，这肯定是要放水。但是具体放多少得看数据再说。今年严监管了一年，中央政府也非常强硬，就看最后会不会放一条生路了。
还有就是伊朗也闹起来了，去年这时候我发过伊朗欧元利率两年期百分之7。为什么没有去伊朗存钱有几个原因，1是因为伊拉不稳，2是因为欧元我始终认为没有长期持有价值。现在短期来看也许预计失误了，也行欧元区的问题还没到短期爆发的时候。
其实关于投资和投机的区别我是这样理解的，什么是投资打个比方，存钱基金国债等选定国别币种，有利率收益我认为这是投资。股票选定国别币种，行业未来趋势，有固定股息收益这是投资。什么比特币，这类投进去没有固定收益的就是投机，包括房屋租价比不合理的也是这个道理。美股阿里巴巴涨得非常厉害吧，利润率财报上很高。但是我认为这不是一只好股票。因为上市至今没有见他分过红，是否有能力分红匹配财报我表示非常怀疑。所以阿里依然是一只投机股票，现在这个年代大家都心慌了。而越是这个时候越是现金为王，这个高泡沫时期是对价值投资的严重打击。每次感到心慌我就会回去看经济学的一些基础理论来定心。越是崩溃前期越要稳住心态，从技术面看美股很快了，也就是一二月份的事情。从基本面分析美股绝对顶不过18年。a股什么时候开跌不一定不过会在19年触底，而这次金融危机也许还是中国放水提振消费救全球。和上一轮不一样的就是美元利率按这速度两年后都没有放水空间，前面提过欧美明基斯时刻已经到了。这次美股一旦下跌也许比以往更长久因为没有钱来救市了。当然长期来看全球制造业回流欧美，转移东南亚。中国长期趋势很悲剧，美国未来肯定会更好，能不能破局还是看一带一路最后什么样。对个人来说，19a股随便玩玩，美股触底后哪怕那时候美元开始暴跌，也是十年一次的进场机会。我还是看好自动化，毕竟全球人口老龄化。更看好欧洲自动化，欧洲老龄化比美国更严重当然还有中国，不过癌股投机太严重不是价值投资。
要是中国继续紧缩下去我估计还得卖套房，这套房租售比20年回本，一直认为是很安全的位置也很好沃尔玛加商场楼上，不到万不得已我是准备留着的。不过如果继续紧缩下去就悬了。现在的情况是贸易顺差收窄，人民币升值以后顺差更窄，18年估计更窄。就像我前面说的两年以后每年顺差只够旅游了。我是一直判断崩汇率的，但是现在这个节奏如果崩房子的话，地方债谁还呢。赖账不还了吗。
今天人民日报发文，说地方债务风险可控，一方面打破刚兑，一方面各种限制地方举债，外加说债务可控的文章数据是16年末的。掩耳盗铃的节奏，地方债仅仅是官面数据的那点吗？算上各类违规贷款又是多少呢？就算加上违规贷款也远远不够。以前的bt项目存量，现在的在建工程和前两年没付工程款的工程。未偿金额是多少?我从来不担心那几十万亿所谓地方债，这是中央政府担心的所谓系统性金融风险，说实话地方政府不还银行和金融机构钱我会笑看各种狗，我担心的是未偿还那部分。年底前有种就别还钱给民工回家过年了。今年我了解的情况，地方政府派警察镇压民工已经很多地方了。也有去政府大楼对面楼顶号称跳楼的，还有爬电线杆的。这是中国经济的最大问题，消费。这才是我担心的，但是政府一点不担心，他们只担心银行那部分。反正未偿还企业的这部分有警察武力镇压。还有就是虽然12月外债数据没出不过9月算增速百分之70。这个玩法一旦美元升值就呵呵了。音乐不停舞蹈不停继续疯狂吧。我慢慢等着赖账那天，等到闹出大事那天。